Investigações sobre o comportamento do mercado de ações frente a eventos: Um estudo de caso australiano<br>Investigations on the stock market events: An Australian case study

Autores

  • Ana Palloma Rocha Fernandes Universidade Federal de Ouro Preto
  • Roberto Kaehler de Albuquerque Maranhão Universidade Federal de Juiz de Fora.

DOI:

https://doi.org/10.18815/sh.2016v6n8.146

Palavras-chave:

Estudo de eventos, retorno anormal, volatilidade.

Resumo

O presente texto tem por objetivo analisar o comportamento do mercado de ações frente a eventos com impacto significativo na rentabilidade de uma empresa, utilizando a metodologia de estudo de eventos. O objeto de estudo escolhido foi a variação das ações da mineradora Australiana BHP Billiton após o acidente com a barragem de Fundão, em Mariana, que era operada pela mineradora Samarco, controlada pela BHP Billiton. Esperava-se encontrar um aumento na volatilidade dessas ações em relação à volatilidade do mercado, ou seja, um aumento no Beta conforme calculado pelo CAPM, metodologia muito popular no ensino de finanças no Brasil. Conclui-se que a volatilidade das ações na bolsa Australiana não contamina o mercado, com uma volatilidade vinculada a fatores promovendo perdas grandes na bolsa Australiana alguns dias antes do evento estudado. Dessa forma, durante o evento, as ações da BHP se valorizam e não apresentam aumento de volatilidade.

Biografia do Autor

Ana Palloma Rocha Fernandes, Universidade Federal de Ouro Preto

Pesquisadora no Observatório em Crítica, Formação e Ensino em Administração.

Roberto Kaehler de Albuquerque Maranhão, Universidade Federal de Juiz de Fora.

Pesquisador no Observatório em Crítica, Formação e Ensino em Administração.

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Publicado

2016-08-04

Como Citar

Fernandes, A. P. R., & de Albuquerque Maranhão, R. K. (2016). Investigações sobre o comportamento do mercado de ações frente a eventos: Um estudo de caso australiano<br>Investigations on the stock market events: An Australian case study. Saber Humano: Revista Científica Da Faculdade Antonio Meneghetti, 6(8), 149–159. https://doi.org/10.18815/sh.2016v6n8.146

Edição

Seção

Administração